技术分析的构成要素很多,但是主流理论是围绕着 K 线分析来研究的。主要包括 K 线组合、形态分析、技术指标、波浪理论等等。
请您参考以下的图表。
a) 阳线基本形态分析
b) 阴线基本形态分析
a) 支撑线和阻力线
技术指标分析
技术指标按原理不同可分为MA、MACD、RSI、KDJ 等数十个指标, 而每个指标都有独特的地方. 建议投资者可以同时选择3-6技术指标为主来分析即可。超过6个或少于3个都不适合。
i) 移动平均线 Moving Average (MA)
葛蓝碧8 项法则
MA 使用方法的论述中,最具影响力和实用意义的是葛蓝碧8 项法则,内容叙述如下:(图中数字与所8 种情况一一对应)
实例:如图所示,在圆圈部分,即汇价持续上升或下降时,由图可以看出,MA 线对汇价起着很好的支撑和阻力作用,也就是说随着趋势对汇价有很好的助涨性和助跌性。而在方框部分,即汇价盘整时,虽然移动平均线与汇价进行了多次交叉穿越,但汇价并没有因此而产 生明显的上升和下降趋势。
因此我们应该注意:使用移动平均线时一定要在行情有明显波动时,即比较明确的上升及下降趋势时才可以使用,在汇价盘整时使用移动平均线分析走势,失误率很高。
双(多)移动平均线
双(多)移动平均线是指将两条或是两条以上的中短期移动平均线在一个图形上共同使用。比如说短期采用6 天的移动平均线,而中期的采用20 天的移动平均线。
这时买卖的原则仍然可以使用葛氏法则,即短期均线上穿中期均线时形成金叉是买入时机;短期均线下穿中期均线时形成死叉是卖出时机。
短期均线参数和长期均线参数的选择:
短期均线参数的选择原则:
ii)平滑异同移动平均线MACD:
a) MACD定义:
MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向之优点所发展出来的,它是利用二条不同速度(一条变动的速率快”短期的移动平均线”,另一条较慢”长期的移动平均线”)的指数平滑移动平均线来计算二者之间的差离状况(DIF)作为研判行情的基础,然后再求取其DIF之9日平滑移动平均线,即MACD线。
快线值减去慢线值等于直柱值,即所图所示的零轴上下方的红黑竖线,直柱值的表示方法更加直观,若是直柱值大于0,即MACD 在零轴止方出现红柱,这时快线位置比慢线高,说明短期趋势已经突破长期趋势的压力,市场气氛偏多。若是直柱值小于0,MACD 在零轴下方出现绿柱,说明市场气氛偏空。
b) 金叉和死叉:
当快线和慢线均在零轴上方时,可以认为市场上多方占据优势。这时快线从下向上突破慢线是买入信号,称为:“金叉”;如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号,称为“死叉”,则应该认为市场开始回落,投资者应该及时获利了结。
当局快线和慢线均在零轴下方时,可以认为市场上空方占据优势。这时快线从下向上突破慢线是买入信号,称为:“金叉”;如果快线从上向下跌穿过慢线是卖出信号,称为“死叉”,则应该认为市场开始回落,投资者应该及时获利了结。
注意:零轴上方出现的金叉比下方出现的金叉更具反转意义,零轴下方出现的金叉多数情况下是反弹,少数情况预示反转。区分的方法是:
iii) 相对强弱指标RSI
a) RSI定义:
相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨数和平均收盘跌数来分析市场买沽盘的意向和实力,从而作出未来市场的走势。RSI 指标的取值在0—100 之间。
b) RSI使用原则:
如图所示,在汇价盘整时期,RSI 曲线上接连出现了三个谷底,形成三重底形态,由此判断,汇价将突破上扬。
RSI 指标的领先意义:
如图所示,在汇价盘整时期,与之对应的RSI 却形成逐步下跌的趋势,根据RSI 指标的领先含义,可以判断汇价在后市会有一个下跌的过程。
RSI 指标的背离:
iv) 布林线 BULL
布林线是一个路径型指标,由上限和下限两条线,构成一个带状的路径。股价超越上限时,代表超买,股价超越下限时,代表超卖。
当汇价突破整理格局;开始进行趋势行情时,布林线指标两条界限的距离会扩张。汇价走势若较强劲时,汇价会紧贴着上限或下限,忽而突破,忽而跌破。这种情形下,读者不可以视汇价突破布林线上限而卖出,或视汇价跌破布林线下限而买进。
使用原则: